Конвертируемый заем

Задача

К нам пришел КВФ, который хотел первые инвестиции проводит через договор конвертируемого займа.

Это позволяло:

• дать небольшую сумму максимально быстро;
• зафиксировать KPI для проекта;
• отследить динамику и стать участником юридического лица (при соблюдении заложенных в договор условий);
• вернуть денежные средства, если KPI не выполнены.

Получается, что конвертируемый займ механизм защиты для инвестора.

Но вместе с тем и для проекта конвертируемый займ удобен:

• позволяет получить деньги быстро. Как правило конвертируемый займ используют на ранних стадиях. Проекту еще нечего показать, а вот деньги нужны (на запуск, маркетинг и первые продажи). После запуска и оценка будет другой и суммы инвестиций и переговорная позиция.

Что мы сделали

Для корпоративного венчурного фонда разработан договор конвертируемого займа и корпоративный договор. В документах была предусмотрена система KPI, период конвертации займа в долю, механизм разрешения deadlock.

При разработке договора стоит учесть следующие моменты:

• целевое назначение суммы займа. Инвестору как правило важно, чтобы деньги были направлены на нужды проекта. Такое условие дает возможность прекратить транши, если денежные средства направляются не туда;
• условия конвертации. Обратите внимание будет ли конвертация желанием инвестора или на это может влиять проект;
• порядок конвертации.

Вместе с договором конвертируемого займа мы предложили клиенту заключить корпоративный договор.

Корпоративный договор дает возможность инвестору:

• получать отчетность;
• влиять на принятие основных решений еще до того как инвестор стал участником общества.

РЕЗУЛЬТАТ

Проект получил заем на сумму более 10 млн рублей. Интересы фонда были защищены, впоследствии фонд конвертировал заем в долю в компании.

Дополнительные материалы по теме:

Открытый вебинар «Конвертируемый заем: ожидание VS реальность» https://www.youtube.com/watch?v=wXHJAtGKZXI&t=4s

Вебинар «Конвертируемый заем» https://zarlaw.ru/services/education/webinars/konvertiruemyy-zaym-pravila-sostavleniya-i-sudebnaya-praktika/

Если вы хотите заключить договор конвертируемого займа или получить консультацию – напишите нам.