Гайд. Корпоративный венчурный фонд

Инновации являются важнейшей составляющей в развитии и процветании компаний. Классический внутренний процесс разработки новых продуктов или услуг, поиска и применения новых технологий зачастую бывает очень затратным и длительным. Именно поэтому доминирующим трендом последних лет стал рост активности корпораций в венчуре: посредством прямого участия в сделках через создание корпоративных венчурных фондов, технопарков, бизнес-инкубаторов, акселераторов и др. Форма венчурного финансирования обычно напрямую зависит от целей, которые преследует корпорация: одни компании заинтересованы в прорывных технологиях и получении прибыли, другие нуждаются в талантливых специалистах, которых помогают найти тематические конкурсы и хакатоны. 

За все время развития корпоративных венчурных фондов большинство корпораций поняли, что участие в поиске инновационных решений является необходимостью: покупка технологического бизнеса помогает ускорить рост и повысить капитализацию компании. Корпоративный венчурный фонд – отличный инструмент для этого.

Корпоративный венчурный фонд: форма, инвестиционные документы и правила работы с проектами
У многих российских корпораций есть фонды, которые находят технологические проекты и вкладывают в них инвестиции.
За последние несколько лет количество фондов растет. Среди компаний, которые активно ведут работы в сфере корпоративных инвестиций: МТС, HH, Уралхим, Мегафон, Открытие и многие другие.

Когда очередная компания решает создать фонд и вести активную деятельность возникает много вопросов:

• нужно ли выделять отдельное юридическое лицо или сделать фонд лишь внутренним подразделением (департаментом);
• какую модель взаимодействия с проектами (стартапами) выбрать. Стоит ли "покупать" команды или лучше вкладываться в отдельные компании;
• если речь идет о долях в стартапах, то какие доли получать? Нужно ли получать контрольный пакет;
• как выстроить процесс DD, чтобы не погрязнуть в рисках и бюрократии, но при этом не вложиться в "пустышку".

Важно также:

• разработать систему мониторинга за деятельностью стартапа, в частности предусмотреть отчетность, которую должен предоставлять стартап инвестору (порядок и сроки предоставления). Корпоративный венчурный фонд может обязать стартап предоставлять бухгалтерскую отчетность, налоговую отчетность, годовой отчет, информацию об открытых банковских счетах и другие документы, которые корпорация считает необходимыми. Кроме того, корпорация вправе обязать стартап предоставлять отчетность по форме, утвержденной корпорацией. Если в корпорации составляется консолидированная отчетность, то стартапу необходимо предоставить шаблон, в соответствии с которым другие компании, входящие в группу компаний корпорации, составляют соответствующую отчетность.
• разработать «портрет» проектов, финансирование которых корпорация планирует осуществлять. В частности, необходимо предусмотреть от
• расли, в которых корпорация планирует развиваться, стадии развития проекта, разрабатываемый продукт и иные показатели.

Весь свой опыт и лучшие best practies мы собрали в один гайд. Вы сможете там найти:

• возможные организационные структуры корпоративных фондов (с российскими и иностранными дочерними компаниями);
• сложности в отношениях между корпорациями и стартапами;
• пакет документов для сделок по инвестированию.

Гайд >>>