Гайд - Due Diligence

Due Diligence -  аудит, которые проводят перед инвестиционной сделкой или перед вхождением партнера в бизнес.
Чаще всего дью диллидженс звучит как часть процесса венчурной сделки: после подписания терм-шита юристы инвестора проверяют сам проект на основные риски.

Мы сталкиваемся с DD в двух аспектах:

• как юристы, которые проверяют проект для венчурного фонда или инвестора. Проводя аудит мы выявляем риски и ранжируем их в зависимости от значимости. Инвестиционный комитет получает от нас рекомендацию о продолжении работы с проектом или отказе;
• как юристы, которые готовят проекты к аудиту. В таком случае наша задача, чтобы венчурный инвестор не увидел рисков и сделка продолжилась, а проект получил инвестиции. 

Зная процесс с двух сторон мы понимаем, что:

• проекты чаще всего халатно и формально относятся к подготовке. Документы собираются буквально в последний день. Это приводит к нестыковкам в документах, отсутствию ряда важных блоков (особенно страдает блок с правами на IP);
• проекты считают, что если понравились инвестору, то уж DD пройдут. Это не так. Самая частая причина отказа от сделки: выявленные в процессе проведения DD риски.
• инвесторы (особенно начинающие) тоже могут халатно подходить к процессу проверки, не обращая внимание на выявленные риски.

Что на самом деле нужно знать про прохождение аудита для проекта:

• к прохождению Due Diligence нужно готовиться. Средний срок подготовки 2-3 недели;
• инвестор прежде всего проверяет права на IP: принадлежат ли компании исключительные права на разработки. И именно тут обнаруживается чаще всего основная проблема;
• при аудите выявляются риски, но только самые существенные становятся препятствием для продолжения венчурной сделки;
• подготовиться к дью дил просто: нужно знать заранее список документов и риски, которые выявляют венчурные инвесторы.

Для облегчения подготовки к аудиту мы подготовили Гайд, где собрали основную информацию.
Материал будет полезен инвесторам и венчурным фондам и их юристам: там вы найдете лучшие практики по проведению аудита.

Если вам нужно:

• сопровождение венчурной сделки;
• анализ корпоративного договора;
• подготовка документов для инвестора;
• подготовка к проведению DD

Нужна консультация или услуга юриста в проведении Due Diligence перед покупкой компании, обращайтесь.