Заказать звонок

Спасибо!

Ваше сообщение успешно отправлено!

Юридическое сопровождение
интернет-проектов

Due Dilligence проекта (компании). Зачем и когда проводить.

Автор статьи: Людмила Харитонова

Проверка компании или проекта может проводиться в нескольких случаях:

  1. Вы приобретаете компанию или долю в ней.
  2. Ваша компания вовлечена в сделку M&A.
  3. Вашу компанию приобретают или вы получаете инвестиции.
  4. Вы вступаете в должность генерального директора компании.

Юридический аудит решает следующие задачи:

  • Дает возможность лучше понять бизнес для проверяющей стороны.
  • Позволяет определить стоимость компании (наряду с другими методами). В рамках проверки могут быть выявлены факторы риска и состояние активов, которые отражаются на стоимости компании.
  • Cпособствует более эффективному составлению юридической документации по сделке. Юристы проверяющей стороны предварительно знакомятся с состоянием дел и понимают какие риски нужно минимизировать в документах.

Due Diligence (в том числе юридический), его объем, глубина проверки зависят от поставленных целей и времени существования проверяемой компании.

Так, если Due Diligence проводится при инвестировании в стартап, проверяется следующая информация:


1.  Юридическое лицо (если оно создано на момент проверки и именно оно будет объектом инвестирования). 


1.1. Порядок создания (не было ли допущено нарушений при регистрации компании).
1.2. Наличие и содержание учредительных и внутренних документов.
1.3. Изменения в ЕГРЮЛ и учредительные документы (их правомерность и правильность, наличие документов, подтверждающих внесенные изменения).
1.4. Уставный капитал (порядок его формирования и оплата).
1.5.Соблюдение корпоративного законодательства (наличие сделок с заинтересованностью или крупных сделок, проведение ежегодных общих собраний). 


2. Правомерность деятельности компании (юридическая схема проекта).
В большей степени это касается вновь созданных проектов (интернет-проектов). В рамках такой проверки оценивается, не имеется ли законодательных ограничений для реализации проекта или отрицательной правоприменительной и судебной практики. Довольно часто выявленные риски могут стать основанием для отказа в инвестировании. 


3.Трудовые отношения.
Порядок оформления сотрудников, наличие верно оформленных кадровых документов. 


4.Активы и правомерность владения.
В том числе проверяются нематериальные активы компании (интеллектуальная собственность, наличие товарных знаков (а при их отсутствии – возможность регистрации), права на ПО, логотипы и другие объекты. 


5. Взаимоотношения с контрагентами.
Проверке подвергается как сама договорная модель проекта, так и все ранее заключенные контракты, а также история взаимоотношений с контрагентами (наличие судов и претензий). 

6. Взаимоотношения с государственными органами.
В рамках Due Diligence могут проверяться риски предъявления претензий со стороны контролирующих органов в рамках деятельности проверяемой компании, а также история претензий (наличие проверок в отношении компании и их итоги).

Если вы проверяете компанию перед вступлением в должность единоличного исполнительного органа компании, стоит проанализировать:

  • Финансовое состояние компании (нет ли признаков банкротства, нет ли задолженности перед работниками или контрагентами).
  • Наличие (отсутствие) претензий со стороны государственных органов.
  • Наличие (отсутствие) судебных разбирательств.
  • Порядок ведения бухгалтерского и налогового учета.

В случае выявления рисков или недочетов в деятельности компании следует зафиксировать результат проверки и довести до сведения учредителей (акционеров), чтобы избежать перекладывания на вас ответственности за деятельность вашего предшественника. В противном случае вам может быть предъявлен иск о возмещении убытков (но это уже тема для отдельной статьи).

Источником проверки являются документы, предоставляемые проверяемой компанией, результаты собеседования с сотрудниками проверяемой компании и открытые (альтернативные) источники.

Cроки проверки могут составлять от нескольких дней (для маленьких, недавно созданных компаний) до нескольких месяцев. Как правило, по итогам аудита составляется заключение с отражением текущего состояния, выявленных рисков и общими рекомендациями.

Если для венчурных сделок Legal Due Dilligence является неотъемлемой частью, то при сделках между физическими лицами или неспециализированными компаниями такой проверкой часто пренебрегают. Основаниями могут стать как нежелание нести расходы, так и уверения со стороны продавца компании, что никаких рисков нет и аудит – лишняя трата денег и времени.

В таком случае не стоит удивляться, если после покупки компании вы обнаружите, что:

  • Организация имеет задолженность по налогами или перед контрагентами.
  • Cделка по приобретению долей может быть признана недействительной (например, в связи с тем, что приобретенная доля не была оплачена предыдущим владельцем).
  • Активы (в том числе интеллектуальная собственность) не принадлежат компании или имеются претензии на такие активы со стороны третьих лиц.

Безусловно, даже при самом тщательном Due Dilligence в будущем могут возникнуть непредвиденные ситуации или невыявленные риски. Это может быть связано с недобросовестным поведением проверяемой стороны (сокрытие информации).

Для защиты от подобных ситуаций стоит заложить в документы по сделке раздел «Заверения и гарантии» (возможность, которая с 2015 года введена в Гражданский кодекс, ст. 431.2 – «Заверения об обстоятельствах»). Это позволит взыскать с недобросовестной стороны убытки или установленную неустойку.

Обратите внимание, что точный перечень документов (информации), подлежащих проверке при проведении Legal Due Dilligence, можно разработать только после консультации.



Спасибо!

Пожалуйста, подтвердите подписку. Письмо отправлено вам на почту.

Следите за нашими новостями

Только полезные материалы.
Без спама

Сделано в Nowmedia
+7 495 647-48-61 info@zarlaw.ru
Консультант доступен в будни, 10:00–19:00 по Москве
Заказать звонок